什么是通货膨缩概念投资？保守意义上，通俗投资者抗通缩的投资类法宝无非就是：房产、黄金、股票概念股，甚至较为小众的期货投资。例如，农产物价钱大约占我国CPI指数的1/3，因而农产物价钱对CPI影响较大，反之CPI的上升也往往预示着农产物价钱的上涨；其他影响CPI和PPI的次要要素包罗食物和工业品价钱。
客岁以来，正在大商品跌价、“特朗普买卖”等要素从导下，全球通缩预期再次升温。我国1月CPI数据发布后，A股市场上取通缩相关的概念股绝大部门正在K线上收出阳线。据中国证券报记者统计，1月17日以来，同花顺猪肉概念涨幅达到9。5%，较着跨越同期上证指数的5。3%。
华创证券屈庆团队认为，全球再通缩预期升温，次要发源于特朗普上台后的政策从意、大商品价钱上涨推升全球通缩程度、OPEC和非OPEC国度冻产和谈的签订推升原油价钱。大商品上涨将给国内带来输入性通缩压力，而人平易近币贬值也将进一步加大输入通缩压力。此外，国内工业品价钱仍有支持，全球农产物价钱照旧处于低位，农业供给侧或推升国内农产物价钱。
但对于国内通缩的提法，中泰证券首席经济学家雷则发问，“没有猪肉跌价参取，何来通缩？”他指出，印象中，历次(国内)通缩都伴跟着猪肉跌价，如2003年、2007年和2011年，以至还包罗客岁初短暂的CPI上行。这不只是由于猪肉正在CPI中的权沉较大，如客岁调低猪肉权沉后估量还要占7%摆布，并且猪肉价取粮价存正在相关性(猪粮比)，猪肉价钱的上涨往往也伴跟着粮价的上涨。因而，历次通缩都是以猪肉、粮食等食物价钱上涨为特征。
而每当CPI涨幅显著某人们感遭到物价压力的时候，出于对财富贬值的担心和惊骇，匹敌通货膨缩概念相关资产常常遭到非分特别多的逃捧。部门投契者乘隙介入获取不菲利润。其投资根据是，正在通缩历程中，资产价值也会膨缩；选择抗通缩投资品的最简单的尺度为同期资产升值的速度高于CPI。
正在近期关于“通缩”的热议中，金融大佬发声称，猪肉价钱是中国历次通缩背后的推手，而海外通缩的从因则正在于油价。海通证券姜超指出，美国、日本和欧元区通缩的从因都正在于油价。具体来看，全球油价回升鞭策交通类和栖身类分项走高，是美国CPI回升的从因；日本CPI回升的次要推手是油价和食物；欧元区通缩的回升则次要表现正在能源价钱相关的电力燃料和交通运输范畴。
大商品不只是反映物价程度和走势的一大目标，同时也是良多投资者对通货膨缩预期进行投资的主要标的。2016年，大商品价钱涨声一片，国内商品期货的总成交金额添加29。79%，增幅约为上一年的4。5倍。从报答角度看，国际市场上，2016年黄金涨幅近10%，白银涨幅跨越12%，伦铜全年上涨16。9%，原油期货美油、布油全年别离涨逾43%和52%，铁矿石普氏62%铁矿石指数涨近90%。阐发认为，本轮上涨背后推手次要有欧美不确定性、特朗普上任将鞭策基建的预期及中国需求的回升等要素。另据统计，2016年我国楼市投资分析报答率还正在5%—8%，而2016年中国各大银行一年期存款利率大都正在2%及以下。
一家私募机构合股人李唐客岁以来的投资清单上，采办过的投资品种有黄金、地产信任、矿产资本股和比来起头关心的书画、珠宝等艺术品。“我客岁买了一个艺术品的理财打算，只投入100万元，最初收益还不错。近两年身边越来越多伴侣关心艺术品投资，我本年筹算再买几幅画或者瓷器。”李唐说。
经济学中关于通货膨缩的注释是指正在纸币畅通前提下，因货泉供给大于货泉现实需求，也即现实采办力大于产出供给，导致货泉贬值，而惹起的一段时间内物价持续而遍及地上涨现象。
此外，也不乏一些曲线抗通缩的投资径，好比已经有一位对冲基金司理看到大豆价钱上涨，并没有间接去采办相关农产物股票，而是深挖到财产繁荣对灌溉手艺要求特稿，进而挖掘到一只超额报答的农业灌溉手艺股。
跟着中国中产阶层的兴起，黄金、房产、股票、珠宝艺术品等理财体例逐步替代银行存款成为中国人“财富和”的新支流。按照瑞信尺度，目前我国中产阶级达1。09亿人，占全国成年生齿的11%，位居世界第一；其关于中产阶级的尺度是具有5万至50万美元财富的成年人。
“从实体经济层面考虑，只需负利率存正在(存款利率低于CPI)，持有现金或储蓄都不是伶俐的选择。”股神巴菲特说，这个时候‘现金是垃圾’，此时投资报答率能跑赢CPI的投资标的都具有抗通缩概念。按照2017岁首年月42家银行发布的最新存款利率，1年期存款利率分布正在1。5%—2。25%；而1月份全国居平易近消费价钱指数(CPI)同比上涨2。5%。
不只仅是股票，正在十多年的经济高速增加后，投资者对于财富的逃求曾经不再限于“存进银行吃利钱”，正在通缩预期升温之际，良多人同时涌进了楼市、基建投资产物以及艺术品市场，以博取更大收益，但收益往往取风险结伴而行。
“正在通货膨缩的大中，凡是大商品期货现货市场价钱城市上涨，进而增厚上市公司利润，按照往年CPI高企时的经验，影响最大的是有色金属、黄金、石油煤炭天然气、钾肥、糖、酒等行业上市公司。”李唐说。
2月14日，国度统计局发布数据，1月份，全国居平易近消费价钱指数(CPI)同比上涨2。5%，涨幅比上月扩大0。4个百分点；工业出产者出厂价钱指数(PPI)同比上涨6。9%，涨幅比上月扩大1。4个百分点。数据显示，30个省份1月份CPI同比涨幅均较客岁12月份扩大。
但雷认为，2011年以来，M2增加幅度跨越100%，而CPI仅仅实现了17%的复合增加。若把视角拉得更远一点，正在30年前，居平易近储蓄规模是3000亿人平易近币，学术界会商比力多的就是“笼中虎”的问题，即居平易近储蓄太多，正在恶性通缩环境下会发生挤兑；2017年1月这一规模达到60万亿人平易近币，30年间居平易近储蓄扩大至200倍。人们反而不像1987年的时候那么担心恶性通缩了，是由于资金流到了各大类资产范畴，包罗房地产、债市、股市，以至古玩珍藏品等另类资产！
客岁大商品特别是工业品价钱涨势众目睽睽。中国证券报记者统计发觉，CPI数据发布后至今，A股通货膨缩相关概念股票全体走强，同花顺养殖业板块以及猪肉概念股票涨幅别离为7。8%、9。4%，高于同期沪深5%、上证指数5。3%的涨幅。
2017年伊始，客岁下半年起头的通缩预期再次昂首并从导全球本钱市场：美元指数正在14年高位进行调整、黄金价钱持续上涨、大商品高位震动且农产物板块发力上涨、美股延续上涨…！
对于2017年的通缩景象预测，东方证券首席经济学家邵宇指出，1月PPI同比涨幅确实超出预期，次要是由于供给端的压缩导致煤炭、钢铁、化工原材料价钱上涨。但从环比走势看，1月PPI增幅有所降低。这意味着PPI见顶概率添加，申明这波跌价高峰已过。PPI上涨会暖和传导到CPI。原材料价钱上涨后，终端产物会有提价要求。本年供给侧会有更多政策的支撑，农产物价钱可能会上涨，对CPI抬升发生必然影响。估计CPI部门月份可能会跨越3%，可是全年中枢该当正在2。5%-2。8%之间。
财富保值增值是全世界范畴内投资的主要初志。从公开数据来看，从2008年10月到2016岁尾，中国央行的广义货泉供应量M2从45万亿元添加到了155万亿元，增幅近250%。
他的思是，客岁黑色系期货现货价钱都呈现大涨，股票价钱也涨了，相关公司盈利能力也呈现大幅改善，这一板块曾经没有超额报答了。特别是矿业资产，中逛兴起的背后，它们曾经成为财产链上涨幅最小的环节。
就正在一些新入场的投资者不加区分大打通缩概念资产时，正在投资清单中，李唐曾经将矿产资本相关的资产起头出清。
但这也并非意味着通缩概念不再具备投资价值。李唐暗示：“当人们感遭到对通缩的发急时，预期曾经提前发生，一些资产曾经被先知先觉的资金介入，投资者正在进行投资时要细心鉴别，不克不及陷入盲目标抗通缩中。”！
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